转载来源
汇商金律
作者
杜长明
律师
目录
一、融资租赁的基本模型
二、融资贸易的重要性
三、融资贸易的交易结构
四、融资贸易的应用领域
五、融资贸易的性质
六、融资贸易的优缺点
01
融资贸易的基本模型
金融行业是以银行为根基建立起来的，银行是金融行业的大树，其他金融产品是开在大树上的小花。
金融行业的交易主要分为二大类：租和买。中文的“租”和“借”基本上是一个意思，上海人把租房子称为：“借房子”，无论借还是租，都是要还的。
银行借贷本质上就是一种租赁，银行将货币作为租赁物租给借款人使用，借款人支付租金（即利息），到期后借款人返还货币给银行。
以银行借贷模型衍生出来的融资租赁和融资贸易本质上都是租借货币。
借贷模型
银行向企业发放贷款，为了保障自己的利益，银行获得物的抵押权作为担保，这是银行抵押贷款的基本模型。
租赁模型
融资租赁公司为企业发放贷款，同时获得物的所有权作为担保，这就是融资租赁的基本模型。
贸易模型
融资贸易公司企业给企业发放贷款，采取垫付贸易款的方式，同时保留物的所有权或以其他方式获得担保，这是融资贸易的基本模型，是供应链金融的一种形式。在京东采取“打白条”“分期付款”方式购买商品，就是京东的融资贸易，又称京东供应链金融。
02
融资贸易的重要性
融资租赁市场主要由三类公司组成，一类是融资租赁公司（含金租公司），第二类是融资贸易公司，第三类是租赁公司。
融资租赁公司的局限性，制约了融资租赁公司的发展，融资贸易可以弥补融资租赁的局限性，扩大做融资租赁公司业务范围和规模。
融资租赁公司的局限性：
1、受多个部门监督
融资租赁行业被划入银保监后，受银保监和金融局的双重监管，同时还受制于民间借贷法规*策、套路贷等法规*策的影响，近期还要受最高法院修改民间借贷利率上限的影响。
2、监管指标受限
如风险资产总额不得超过净资产的8倍，对单一客户融资额度不得超过净资产的30%。
3、经营产品受限
租赁物为固定资产的规定，导致很多物无法做融资租赁，如：原材料、半成品、超市的商品、工厂的存货。
租赁物须转移所有权，否则会被认定为民间借贷。
4、经营领域受限
如：只能从事租赁业务、融资租赁业务等。不能发放贷款，不能向P2P借款，不能向私募借款（但能向信托借款）
要突破上述限制，就要想办法解决问题，融资贸易应运而生。
03
融资贸易的交易结构
融资贸易公司的交易结构以传统的分期付款买卖交易为基础，另外增加担保等制度，主要交易结构为：
1、融资方同融资贸易商签订《买卖合同》
约定履约保证金
约定技术咨询费
约定付款方式为分期付款
约定付清货款后发生所有权转移给融资方。
2、融资方提供担保
此处同融资租赁的担保模式一致。
3、融资资金的流转
融资贸易商采购货物，将货款支付给设备商/材料商/供应商
4、货物的流转
设备商/材料商应融资贸易商的指定，将货物交付给融资方。
5、质量保证、技术支持
由融资贸易商委托设备商/材料商直接向融资方提供质量保证、技术服务、技术支持、退换货等。
04
融资贸易的应用领域
融资贸易主要应用于以下领域：
原材料领域
设备领域
车辆领域
商品流转向融资方的领域
回租不适合做融资贸易，并且回租被认定为融资租赁时，存在很多争议，很多人认为这只是民间借贷的一种形式。
05
融资贸易的性质
融资贸易的性质是买卖合同还是融资租赁，对该问题，大部分法院认为是买卖合同，少部分法院认为是融资租赁，持该观点的法院主要集中在青岛、合肥、长沙、深圳。
合肥蜀山法院（）皖民初号案
本院认为，原告仲利贸易公司与被告永泰塑胶公司签订的《买卖合同》合法有效，结合后期合同履行情况可知，双方实际成立了融资租赁关系，仲利贸易公司提供租赁物后，永泰塑胶公司未依约支付租金，且在本院向其公告送达起诉状副本至开庭审理这一段合理时间内仍未支付租金，应视为进行了催告。故仲利贸易公司主张永泰塑胶公司支付剩余全部租金有事实和法律依据，本院予以支持；仲利贸易公司主张违约金计算标准过高，永泰塑胶公司请求降低，本院以所欠到期租金为基数从逾期之日起按照年利率24%予以核减；未到期租金自到期之日起，按年利率24%计算违约金。被告熊金霞、潘发流承诺对永泰塑胶公司的债务提供连带责任保证，故原告要求二人承担连带清偿责任，本院也予以支持。
06
融资贸易的优点与缺点
优点：灵活、不受监管、模式简单、通俗易懂。
缺点：租赁物为原材料，则不容易做抵押。不适合做回租。
时间仓促，简单写一写，本文除了判决书引用，都是我的个人观点，“融资贸易”这个词也是我自己造出来的。电脑键盘的的西文字母，让中文造字变的非常困难，但造词还是可以的。
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